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미국 증시가 상승세를 멈추고 인공지능 관련 주가가 급락하면서 시장 심리가 악화되고 있습니다. 동시에 유가는 상승하면서 투자자들의 불안감이 커지고 있습니다.
기술주 급락으로 월스트리트 상승세 꺾여
미국 주식시장이 기술주의 갑작스러운 하락으로 인해 상승세를 멈췄습니다. S&P 500은 전날 기록한 사상 최고치에서 0.2% 하락했으며, 다우존스지수는 56포인트(0.1%) 올랐지만 나스닥지수는 자신의 기록을 경신한 수준에서 0.7% 내려앉았습니다. 특히 반도체 기업들과 인공지능 붐으로 급등했던 종목들이 가장 큰 낙폭을 기록했습니다.
인텔은 올해 들어 3배 이상 오른 주가에서 6.8% 급락했습니다. 마이크론 테크놀로지는 연초 대비 180% 가까운 상승률을 기록했음에도 3.6% 하락했으며, 코어위브는 올해 60% 상승률을 깎아내며 6.1% 내려갔습니다. 이러한 기술주 조정은 아시아 시장에서 먼저 시작되었으며, 남한의 코스피지수가 사상 최고치에서 2.3% 하락한 것으로 나타났습니다.
남한 시장의 하락은 정부가 인공지능 관련 기업들의 초과 이익을 국민에게 재분배할 수 있다는 우려에서 비롯된 것으로 보입니다. 이러한 정책 불확실성이 글로벌 기술주 투자자들의 심리를 악화시키면서 연쇄적인 매도 압력으로 이어졌습니다.
이란 전쟁과 유가 상승이 인플레이션 악화
이란과의 전쟁으로 인한 유가 상승이 미국의 인플레이션을 악화시키고 있습니다. 브렌트유 배럴당 가격은 3.4% 올라 107.77달러에서 마감했으며, 전쟁 이전 배럴당 70달러 수준에서 크게 상승했습니다. 미국과 이란 간의 휴전이 불안정해 보이면서 유가 상승 압력이 계속되고 있는 상황입니다.
호르무즈 해협이 전쟁으로 인해 유조선 통행이 사실상 차단되면서 페르시아만에 갇힌 원유가 전 세계 고객들에게 전달되지 못하고 있습니다. 이로 인한 유가 급등이 미국의 인플레이션을 지난달 경제학자들의 예상보다 더 악화시켰다고 화요일 발표된 보고서에서 나타났습니다.
경제학자들이 휘발유와 식품비를 제외한 물가 상승률도 4월에 예상보다 더 가속화되었다고 지적했습니다. 앤넥스 웰스 매니지먼트의 수석 경제전략가 브라이언 제이콥슨은 이러한 물가 상승이 관세와 악천후도 함께 작용한 결과일 수 있다고 분석했습니다.
연방준비제도의 금리 인상 가능성 높아져
채권시장에서 10년물 미국 국채 수익률이 상승하면서 연방준비제도가 인플레이션 억제를 위해 금리를 높게 유지할 것으로 예상되고 있습니다. 10년물 국채 수익률은 월요일 늦은 시간 4.42%에서 4.45%로 올랐으며, 전쟁 이전 3.97% 수준보다 훨씬 높은 상태입니다. 연방준비제도는 이란 전쟁과 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인한 인플레이션 추이를 지켜보면서 금리 인하를 보류하고 있습니다.
낮은 금리는 인플레이션을 악화시킬 수 있는 동시에 경제에 부양 효과를 주기 때문에 연방준비제도는 신중한 입장을 유지하고 있습니다. CME 그룹의 데이터에 따르면 거래자들은 올해 연방준비제도가 기준금리를 현 수준에서 유지할 것으로 예상하지만, 12월까지 금리 인상 가능성을 3분의 1 이상으로 평가하고 있습니다.
높은 금리는 주가를 하락시키는 동시에 경제 성장을 둔화시키는 경향이 있습니다. 그럼에도 불구하고 미국 주식시장은 이란 전쟁으로 인한 불확실성과 유가 상승에도 불구하고 상당히 탄력적인 모습을 보이고 있습니다.
기업 실적 호조가 시장 지탱하는 중
기업들이 예상을 뛰어넘는 실적을 계속 발표하면서 미국 주식시장이 하락 압력을 견디고 있습니다. 지브라 테크놀로지스는 S&P 500 지수에 포함된 최신 기업으로 분석가들의 실적 예상을 상회했으며, 주가는 11.4% 급등했습니다. 이 회사는 바코드 스캐너 등의 제품으로 고객들의 업무 자동화를 돕는 기업으로, 연간 이익 전망도 분석가들의 기대를 초과했습니다.
반면 언더아머는 최근 분기 손실이 분석가들의 예상보다 커서 17% 급락했습니다. 케빈 플랭크 최고경영자는 회사가 ‘최고 수준의 브랜드로서 운영하는 데 필요한 규율을 회복하기 위한 사업 재정비’를 계속 진행 중이라고 밝혔습니다.
실적 발표 외에도 게임스탑은 이베이가 소규모 회사의 인수 제안을 거절하면서 3.5% 하락했습니다. 이베이는 게임스탑이 인수 자금을 조달하는 방식에 대한 의문과 거래 성사의 어려움을 이유로 제안을 ‘신뢰할 수 없고 매력적이지 않다’고 평가했으며, 이베이 주가는 2.1% 올랐습니다. 비저 홈스 USA는 드림 파인더스 홈스의 비우호적 인수 제안을 거절했으며, 드림 파인더스는 13.4% 하락했습니다.
글로벌 시장도 약세 속 마감
미국 주식시장의 조정이 글로벌 시장으로 확산되었습니다. S&P 500은 11.88포인트 하락해 7,400.96으로 마감했으며, 다우존스지수는 56.09포인트 올라 49,760.56에서 거래를 마쳤습니다. 나스닥지수는 185.92포인트 내려 26,088.20으로 마감했습니다.
유럽과 아시아의 주요 지수들도 대부분 하락했습니다. 독일의 DAX는 1.6% 하락했고, 프랑스의 CAC 40은 0.9% 내려앉았으며, 이들은 세계에서 가장 큰 낙폭을 기록한 지수들 중 하나입니다. 일본의 닛케이 225는 0.5% 올라 유일하게 상승으로 마감했습니다.
투자자들이 알아두면 좋은 시장 대응 팁
변동성이 큰 시장 환경에서는 포트폴리오의 다양성을 유지하는 것이 중요합니다. 기술주에 과도하게 집중된 투자는 이번과 같은 조정 국면에서 큰 손실을 초래할 수 있으므로, 여러 산업과 자산군에 걸쳐 투자를 분산시키는 것이 좋습니다. 또한 단기 변동성에 흔들리지 않고 장기 투자 계획을 유지하는 자세가 필요합니다.
금리 인상 가능성이 높아지는 상황에서는 채권과 현금 보유 비중을 검토해볼 가치가 있습니다. 높은 금리 환경에서는 채권 수익률이 상승하므로, 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 기회가 될 수 있습니다. 동시에 기업 실적이 예상을 뛰어넘는 종목들을 주시하면서 펀더멘탈 기반의 투자 결정을 내리는 것이 현명합니다.
지정학적 위험과 인플레이션 우려가 높은 시기에는 정기적으로 포트폴리오를 점검하고 필요시 조정하는 것이 좋습니다. 개인의 투자 목표와 위험 선호도에 맞춰 자산 배분을 재검토하고, 전문가의 조언을 구하는 것도 도움이 될 수 있습니다.
※ 정보 제공 목적의 요약으로, 법률·의료·투자 조언이 아닙니다.